這天，森林再次舉行了一年一度的長跑運動會。
兔子高高興興地來參賽，但因為兔子常年是長跑冠軍，根本沒有其它小動物來參賽。
這時，烏龜來參賽了，兔子一看，笑得倒在地上起不來了。烏龜說：“兔子，你可別吹牛了，看我等會怎麼勝你。”“好，一言為定！”
比賽正式開始，兔子說：“我先讓你十分鐘！”於是烏龜先爬了起來，兔子還在起點。十分鐘到了，兔子飛快跑了起來，一眨眼就到了烏龜身邊。
兔子決定耍一下烏龜，於是坐到了烏龜殼上。烏龜怎麼甩也甩不下來，乾脆以其人之道還其人之身。它跳到水裡遊了起來，可兔子不會游泳，嚇得它心驚膽戰。兔子好不容易爬上岸，烏龜已經爬了老遠。兔子趕緊跑上去，終於又超過了烏龜。
這時，一個寶葫蘆掉到烏龜手上，烏龜靈機一動，對寶葫蘆許願說：“我要讓時間靜止！”話音剛落，時間就靜止了。烏龜爬過了兔子，又對寶葫蘆說：“啟動時間！”時間又恢復了，兔子看不到烏龜，以為烏龜還在後面，便睡起了覺。
烏龜見狀，又對寶葫蘆說：“讓兔子跑反方向！”等兔子醒了，以為烏龜超過了自己，便往起點的方向狂奔過去。這時，烏龜又對寶葫蘆說“讓兔子前面出現一片蘿蔔地！”兔子前方真出現了一片蘿蔔地。兔子抵不住誘惑，大吃特吃起來。
烏龜跑到了終點，得勝了，兔子以後再也不吹自己長跑多麼厲害了。