瞿唐峽口水煙低，白帝城頭月向西。
唱到竹枝聲咽處，寒猿暗鳥一時啼。
寫深夜聽唱《竹枝》。四句之中沒有介紹是什麼人在唱《竹枝》，是男還是女，以及他因為什麼要唱這樣一種淒涼哀怨的曲子。而只是說在瞿塘峽口，白帝城頭，月亮西沉時，煙霧迷漫，一陣陣歌聲遠遠傳來，悲涼悽楚，如泣如訴，如怨如慕，唱到聲情悽苦之處，音調梗塞，致使周圍宿猿棲鳥，齊聲悲啼，更烘托出這一曲哀婉動人的悲歌。
“瞿塘峽口水煙低，白帝城頭月向西”交代地點、時間和周圍的環境。“水煙低”描寫江面上煙霧迷漫，給人造成一種壓抑之感;“月向西”說明時間之晚。在這煙波江上，深宵夜半，竟有人吟唱一首悲歌，應該是遇到了極其悲傷的事，鬱憤不能自已，故發而為歌，聲調悽慘。末句“寒猿暗鳥一時啼”以環境烘托歌聲的悲哀。《水經注》引漁歌：“巴東三峽巫峽長，猿鳴三聲淚沾裳。”猿鳴鳥啼原本似人之哭泣，悲涼的歌聲牽動了鳥啼猿鳴，而猿鳥鳴啼又成為《竹枝》的協奏曲，更加倍襯托出悲歌悽愴的情境氣氛。詩歌寫得如此悽婉動人，與當時詩人寂寞的心情有關。