他們做了一個夢，看到離宮庭不遠的地方有個池塘，水面平靜。一隻金色的刺蝟在池塘裡游來游去。如果皇后吃下刺蝟，馬上就能懷孕生小孩。皇帝和皇后醒來了，把女僕召到面前，告訴她們夢見的事情。女僕們七嘴八舌議論開了，說夢裡的事情可能變成真的。
於是，皇帝召來很多漁民，下了嚴格的命令，要他們一定要抓到那隻金色的刺蝟。
天剛矇矇亮的時候，漁民來到池塘邊，撒下網。他們真走運，第一網就抓到了一隻金色的刺蝟。漁民從網裡拾起刺蝟，送到皇宮。皇后一見，馬上起身，走到漁民面前，接過刺蝟，給了一大筆賞錢。皇后又立即叫來最喜歡的女廚師，親手把刺蝟交給她。
“趕快做好，中午要吃。注意，別人不要碰刺蝟。”
廚師把刺猥洗乾淨，放到灶上去燉，把髒水端到院子裡。正好院子裡有頭牛，把髒水喝下去了。皇后吃完刺蝟，女廚師舔了舔碗。
沒有多久，皇后懷孕了，她最喜歡的女廚師懷孕了，牛也懷了胎。皇后、女廚師和母牛同時生了男孩，都起了名字。皇后的兒子叫伊凡王子，女廚師的兒子叫伊凡廚子，牛的兒子叫牛伊凡。
三個小孩像發酵的麵粉一樣，長得很快，不是一天一個樣，而是一個小時一個樣。三個小孩的相貌相同，分不出誰是誰生的，只是有一點不同。玩耍回家的時候，伊凡王子吵著要換衣服，伊凡廚子吵著要東西吃，牛伊凡老要睡覺。
長到十歲的時候，三個小孩對國王說：
“好爸爸，給我們打一根一百斤的鐵棍。”皇帝下令鐵匠打一根一百斤的鐵棍。鐵匠一個星期就打好了。沒有人能拿得動這根鐵棍。可是伊凡王子、伊凡廚子和牛伊凡用手指頭就抓起來了，像抓鵝毛一樣不費力。
他們走到皇宮外面。
“喂，兄弟，”伊凡王子說：“我們來比比力氣，誰的力氣大誰是老大。”
“行，”牛伊凡說：“你拿鐵棍往我們的肩上打。”
伊凡王於拿起鐵棍，照著兩人的肩上打，把兩個兄弟打進土裡，土齊膝蓋。伊凡廚子掄起鐵棍打，把兩個兄弟半截身子打進土裡。牛伊凡舉起鐵棍打，把兩個兄弟打進土裡，只剩下頭露在外面。
“我們再來比力氣，”伊凡王子說：“擲鐵棍，誰擲得高誰就是老大。”
“比就比，你先擲。”
伊凡王子擲出去，過了十五分鐘，鐵棍落到地上。伊凡廚子擲出去，過了半個小時落到地上。牛伊凡擲出去，過了一個鐘頭才落到地面。
“算了，牛伊凡，你是老大。”
接著，他們到花園去玩，看到一塊大石頭。
“嗬，這麼大的石頭！能不能給它挪個地方？”伊凡王子說完，兩手抓住石頭，想抱起來，沒有抱動，力氣不夠。
伊凡廚子試了試，石頭稍微動了動。牛伊凡對他們說。
“你們不行，我來試試。”
他走近石頭踢了一腳，石頭響了一聲，就滾到花園的對面去了，還砸壞了很多樹。石頭下面露出一個坑，坑裡有三匹駿馬，牆上掛著鞍具，這下三兄弟有好玩的東西了。
他們立即來到皇帝面前請求：
“父王，請允許我們到外地走走，見見世面，也讓別人認識認識我們。”
分享到：QQ空間新浪微博開心網人人網
皇帝同意了，給了路費。他們和皇帝告別，騎上駿馬走了。
他們越過峽谷，跨過高山，穿過綠色的田野，來到一處茂密的森林。森林裡有一幢可以移動的高腳屋子。
伊凡王子對著房子念道：
“屋子，屋子，你轉過來，把門對著我們，背靠森林，讓我們進去吃點東西。”
屋子轉過來了。三個人走進屋子，看見炕上躺著一個女妖怪，頭和腳頂著牆，鼻子頂著屋頂。
“嗨嗨，俄國人的昧道沒有聞過，俄國人的模樣沒有見過，現在送上口來了。”
“喂，老太婆，先別罵人，你下來，坐到凳子上，問問我們到哪兒去，我會好言好語告訴你。”
女妖怪下了炕，走到牛伊凡面前，深深鞠了一躬：
“你好，牛大哥，上哪去？”
“我們去找一條河和一座橋，聽說那裡有很多怪物。”
“你呀，真是沒事找事！那裡的怪物凶得很，見人就抓，抓住就殺，附近的王國都被他們推翻了。”
三兄弟在女妖怪家裡住了一夜，第二天一大早就起身趕路了。他們來到一條河邊，看到岸上到處是人骨頭，橫七豎八。他們發現一座小屋子，走了進去，裡邊沒有人，決定在這裡停留一下。
天快黑了，牛伊凡說：
“兄弟，我們到了外鄉，要提高警惕，晚上輪流站哨。”
他們決定：第一夜是伊凡王子，第二夜是伊凡廚子，第三夜是牛伊凡。
伊凡王子去站哨，走進樹叢就睡過去了。牛伊凡不放心，半夜裡起來，拿上矛和盾，走到橋下。
河水突然掀起大浪，樹上的鷹喳喳叫，一個六個頭的怪物騎著馬來了。
馬亂蹦亂跳，他肩上的烏鴉拍打翅膀，跟在後邊的狗豎起了毛。怪物說：
“馬，你跳什麼？烏鴉，你為什麼拍翅膀？狗，你豎什麼毛？你們以為牛伊凡來了，他還沒有出世呢，如果他出世了，打仗也是不行的，我一隻手就能把他抓起來，另一隻手拍一下，就叫他變成一團肉泥。”
牛伊凡站出來說：
“別吹牛，你這個魔鬼！抓不到鷹就拔不到毛。最好來比比力氣，贏了才有好吹的。”
他們擺開架式打起來，打得地動山謠，妖怪倒了黴，牛伊凡一下揪下他三個腦袋。
怪物說：
“慢著，牛伊凡，讓我休息一下。”
牛伊凡說：
“有什麼好休息的！你有三個腦袋，我只有一個腦袋，到你剩下一個腦袋的時候再休息吧。”
他們又擺開架式打起來。牛伊凡砍下妖怪的最後三個腦袋。把他的身子切成小塊，丟進河裡，六個腦袋丟到橋下。牛伊凡回到屋裡。第二天早晨，伊凡王子也回來了。
“怎麼樣，發現什麼沒有？”
“沒有，兄弟，蒼蠅也沒有飛過一隻。”
第二天夜裡，伊凡廚子去站哨，走到樹叢裡也睡過去了。牛伊凡不放心，半夜裡起來穿好衣服，帶上劍和盾，來到橋下。
河水突然掀起大浪，樹上的鷹喳喳叫，一個九頭妖怪騎著馬來了。馬亂蹦亂跳。肩上的鷹拍打翅膀，跟在後面的狗豎起了毛。妖怪抽馬的腿，打鷹的翅膀，扇狗的耳朵。
“馬，你跳什麼，鷹，你拍打什麼翅膀，狗，你豎什麼毛。你們以為牛伊凡來了，他還沒有出世呢。如果出了世，打仗也不行，我一個指頭就能戳死他。”
分享到：QQ空間新浪微博開心網人人網
“慢著！先別吹，壞蛋，你先求求上帝，把手洗乾淨再說吧。還不知道誰抓住誰！”
牛伊凡揮動劍，三下兩下，砍下妖怪六個腦袋，把他齊腰按進土裡。
牛伊凡抓起一把土，撒到妖怪的眼裡。妖怪趕忙揉眼睛，牛伊凡趁機砍下他其餘的腦袋。把他的身子切成小塊，連同被砍下的九個腦袋，一起扔進河裡。
早晨，伊凡廚子回來。
“怎麼樣，兄弟，發現什麼沒有？”
“沒有。沒有見到蒼蠅飛，沒有聽到蚊子叫。”
牛伊凡把兩個弟弟領到橋下，指給他們看妖怪的頭，恥笑他們說：
“你們兩個瞌睡蟲，怎麼能打仗！最好還是躺到炕上睡覺去吧。”
第三天夜裡，牛伊凡去站哨。他拿起一條白毛巾，掛在牆上，下面放一個大碗，對弟弟說：
“我今晚又要去打仗，這是一場惡仗。你們兩人不要睡，注意看著：毛巾上會流出血來，如果只流出半碗，說明什麼事也沒有，如果流出一滿碗，也不要緊，如果溢到了碗外邊，你們就立即牽著我的馬，來支援我。”
牛伊凡站在橋下，半夜裡，河水掀起巨浪，鷹在樹上喳喳叫，一個十二個頭的妖怪騎著馬來了。馬有十二個白色的翅膀，金黃色的尾巴和鬃毛。妖怪騎的馬突然跳了起來，妖怪肩上的烏鴉拍打翅膀，跟在他後邊的狗豎起了毛。妖怪抽打馬腿，揪烏鴉的毛，扇狗的耳朵。
“馬，你跳什麼？烏鴉你拍什麼翅膀？狗你豎什麼毛？你們以為牛伊凡來了，他還沒出世呢！即使他出世了，我吹一口氣，他連骨頭灰也剩不下。”
“慢著！別吹牛，你先求求上帝吧！”
“你已經來了！來幹什麼？”
“來看看你這個壞傢伙，試試你的力氣。”
“你敢試我的力氣？在我面前，你像只蒼蠅！”
牛伊凡說：
“我不是來給你講故事的，而是來和你決一死戰。”
牛伊凡揮起利劍，砍下妖怪三個腦袋。妖怪拾起這三個腦袋，用火紅的手指劃了一下，腦袋又長上去了，好像沒有掉過似的。牛伊凡的形勢不好，慢慢支援不住了，被妖怪齊腰按進了土裡。
“等一等，國王之間打仗，也可以停一停，難道我和你就這樣一直打下去嗎？你讓我休息一下，喘口氣。”牛伊凡喊道。
妖怪同意了。牛伊凡取下右手上的手套，叫它跑回屋去。手套敲打每一扇窗戶，兩個兄弟睡死了，什麼也聽不見。第二個回合開始了，牛伊凡用比上次更大的力氣，砍下妖怪的六個腦袋。妖怪拾起來，用火紅的手指劃了一下，腦袋又回到了原來的地方。妖怪把牛伊凡齊腰按進了土裡。
牛伊凡要求休息一下，取下左手上的手套，叫它跑回屋去。手套敲打屋頂，打穿了也沒人聽到，兩個兄弟睡死了，什麼都聽不見。第三個回合開始了，牛伊凡用更大的力氣砍下妖怪的九個腦袋。妖怪照樣拾起，用火紅的手指劃一下，又長回去了。妖怪把牛伊凡按進土裡，只剩下頭露在外面。
牛伊凡要求休息，取下帽子，叫它回屋去。帽子使勁打屋頂，屋子倒了，木頭砸下來。
這時，兩個兄弟才醒來，向碗裡一看，血流出了碗邊。馬在嘶叫猛扯鐵鏈。他們急忙跑進馬廄，解下鐵鏈，騎著馬去援救哥哥。
“啊，”妖怪說：“你騙人，有人援救你。”馬奔過來，用蹄子扒開土，牛伊凡趁機鑽了出來。他抓住機會，砍下妖怪的手指，然後砍下他的腦袋，把他整個身子撕成小塊，扔進河裡。
分享到：QQ空間新浪微博開心網人人網
兩個兄弟趕來了。
“哎呀，你們這兩個瞌睡蟲！”牛伊凡說。“由於你們倆睡大覺，我差點丟了腦袋。”
清早，牛伊凡走到野外，在地上跺了一腳，變成一隻鴿子。飛到白玉砌的宮殿，落在開啟的窗臺上。這是妖怪的老窩，被他砍死的三個妖怪的老婆和她們媽媽住在這裡。老妖婆發現了他，撒了些麥粒給他吃，對他說：
“鴿子呀鴿子，你飛來吃麥子，我很難過，聽我說說吧。牛伊凡欺侮我，把我的女婿折磨死了。”
“別難過，好媽媽，我們去找他報仇！”三個妖怪的老婆說。
“我，”小妖怪的老婆說，“我製造一個饑荒，自己變成一棵掛滿蘋果的蘋果樹，誰來摘蘋果吃，就撐死他。”
“我，”二妖怪的老婆說，“我佈下一個人人想喝水的大熱天，自己變成井，井裡漂著兩隻碗，一隻金的，一隻銀的，誰來抓碗，就淹死誰。”
“而我使每個人想睡覺，”大妖怪的老婆說，“自己變成一張床，誰躺下睡覺，就燒死誰。”
牛伊凡聽到了這些話，趕快飛回去，落在地上，變成了原來的小夥子。
三兄弟往回家的路上走。
他們走著走著，沒有東西吃，餓得發慌。突然發現前面有一棵掛滿果子的蘋果樹。伊凡王子和伊凡廚子要去摘蘋果，牛伊凡搶在他們前面，橫一刀，豎一刀，對著蘋果樹砍，一團團汙血噴出來。
他用同樣的辦法，對付水井和金床，殺死了妖怪的者婆。
老妖婆聽說這些情況後，打扮成一個要飯的老太婆，揹著袋子走到大路上，牛伊凡兄弟走過來，她伸出手，請他們行行好。
王子對牛伊凡說：
“哥，父親有的是錢，給這個老太婆一點吧。”
牛伊凡拿出一塊金市給老太婆，她沒有接錢，卻抓住牛伊凡的手，眨眼之間消失了。兩兄弟向四周一看，既不見老太婆，也不見哥哥，嚇得夾著尾巴跑回家。
老妖婆把牛伊凡拖進地窖，帶到自己的丈夫，一個年紀很大很大的老頭面前。
“你看，這就是我們的仇人！”
老頭坐在鐵床上，長長的睫毛，濃濃的眉毛，完全遮住了眼睛，什麼也看不見。他叫來十二個大力士，命令他們說：
“拿鐵棍來撐開我的眉毛和睫毛，我要看看殺死我女婿的是隻什麼鳥。”
大力士們用鐵棍撐開他的眉毛和睫毛，老頭睜開眼睛一看：
“啊，原來是你，牛伊凡，膽敢殺死我的女婿，你說我該怎麼收拾你？”
“隨你的便，我做好了一切準備。”
“不要多說了，人死了不會再活過來，你就侍候我吧。現在你到很遠的國家去，找一個金色捲髮的公主，我要和她結婚。”
牛伊凡心裡想：“你這個老鬼，還想結婚，難道和我一樣年輕？”
老妖婆氣瘋了，在脖子上吊一塊石頭，撲嗵一聲跳進水裡，淹死了。
“給你一根棍子，牛伊凡。”老頭說：“你找到一條大木船拿棍子敲三下，對它說：船快出來，船快出來。船一出來，你就馬上給大船下三次命令，叫它趕快關起來。你給我小心點，別忘了。如果你辦不成這事，我會很生氣的。”
牛伊凡找到了大木船，拿棍子敲打了無數次，連聲喊道：“裡邊有什麼東西，快出來！”
第一隻船出來了，牛伊凡坐上去，大聲說：“所有的船都跟我來！”他把船開走了。
分享到：QQ空間新浪微博開心網人人網
船走出不遠，牛伊凡回頭看了看，一大隊船跟著他，船上的人誇他，感謝他。
一個老人駕著船過來：
“牛老爺，祝你長壽，收下我做你的夥伴吧。”
“你會幹什麼？”
“我會吃飯，老爺。”
牛伊凡說：
“哎，這種事我自己也很行。上船吧，我喜歡善良的朋友。”
又有一個老人划著船過來：
“你好，牛老爺，帶上我吧。”
“你會什麼？”
“我會喝酒，老爺。”
“本事不賴，上船吧。”
第三個老人划船過來：
“你好，牛老爺，把我也帶上吧。”
“你說，會什麼？”
“我會洗熱水澡，老爺。”
“真會挑好事幹，有頭腦。”牛伊凡也帶上了他。又有一條船划過來，第四個老人說：
“祝你長壽，牛老爺，帶上我做個伴吧。”
“你會什麼？”
“我會數星星。”
“這種事我不會，算我一個夥伴。”
第五個老人來了。
“你這個該死的，我把你放到哪裡？快說，你會什麼？”
“我會學刺蝟游水，老爺，”
“行，請吧。”
他們去尋找金髮公主，到了一個陌生的國家。這裡早就傳說牛伊凡要來，烤了三個月面包，釀了三個月啤酒和葡萄酒。牛伊凡見到數不清的麵包，啤酒和葡萄酒，感到很奇怪：
“這是什麼意思？”
“都是為你準備的。”
“哎，真糟糕，這麼多面包，這麼多酒，我一年也吃不完喝不完。”
牛伊凡想起了自己的夥伴，問他們：
“喂，老人家，你們誰會吃、會喝？”
兩個老人答應說：
“我們行，老爺，這是小事一樁。”
“那好，趕快行動吧！”
一個老人開始吃麵包。他不是一個一個地吃，而是一車一車地吃，吃完了還大聲說：
“大少了，再來一些。”
另一個老人開始喝酒，連酒桶都吞進了肚裡。
“太少了，再來一些！”
僕人忙得不亦樂乎，跑去報告公主：麵包和酒都不夠了。
金髮公主命令把牛伊凡帶到浴室去洗澡。水燒了三個月，燙得人不能靠近。牛伊凡來到洗澡房，發現澡盆裡冒火：
“你們怎麼搞的，是不是瘋了？我會被燙死在這裡。”
他又想起了自己的同伴。
“老人家，你們誰會洗熱水澡？”
一個老人走過來：
“老爺，我行，這是小事一樁！”
他高高興興走進澡盆，向一邊吹一口氣，向另一邊吐了口痰，水就涼了，角落裡還結了冰。
“喂，我凍壞了，再燒三年吧！”老人使勁叫喊。
僕人報告說，澡盆裡的水結冰了。牛伊凡要金髮公主出去。公主走了出來，伸出潔白的手，登上船。
他們走了一天又一天，公主突然愁眉苦臉，心事重重。她猛擊一下胸脯，變成一顆星，飛上天空。
分享到：QQ空間新浪微博開心網人人網
“這下壞了，”牛伊凡說。他又想起了自己的夥伴：“老人家，你們誰會數星星？”
“我，老爺，這是小事一樁。”老人說：他在地上猛擊一掌，自己變成了一顆星，飛上天空，挨個地數了數星星，發現一顆多餘的，推了它一把。
這顆星掉了下來，在空中滾了一陣，落到船上，變成原來的金髮公主。
他們繼續走了好幾天，公主又愁眉苦臉，猛擊自己的胸脯，變成一條狗魚，遊進海里。
“這下完了！”牛伊凡心裡想，記起了最後一位老人：
“你不是會學刺蝟游水嗎？”
“是的，老爺，這是小事一樁！”他在地上猛擊一拳，變成一隻刺蝟，遊入海里去追狗魚，從身邊去扎她。狗魚跳上船，變成原來的金髮公主。
幾個老人同伊凡告別，各回各的家。牛伊凡去找老妖怪。
他帶著金髮公主來見老妖怪。老妖怪叫來十二個大力士，要他們用鐵棍撐開他的眉毛和眼皮。他見了公主，對牛伊凡說：
“你真了不起，現在我放你回到人間去。”
“不，等一等，”牛伊凡不加思索回答說。
“為什麼？”老妖怪問 “我挖了一個很深的坑，坑上面橫著一根竿子，誰能從竿子上走過去，誰就和公主結婚。”
“行。你先過。”
牛伊凡向竿子走去，公主很擔心，希望他平安走過去。
牛伊凡走過的時候，竿子沒有彎。老妖怪踏上去，剛走到中間，就掉進了坑裡。
牛伊凡帶著金髮公主回到了家，很快舉行了婚禮，大擺筵席，請來了很多客人。牛伊凡坐在桌邊，對兄弟們吹噓說：
“我雖然打了好久的仗，但找到了一個年輕老婆，你們坐到坑上啃磚頭去吧！”
我參加了宴會，喝了蜂蜜葡萄酒，酒從大鬍子上流走了，沒有喝到口。
分享到：QQ空間新浪微博開心網人人網