月光照在一片池塘上，在這寂靜的夜晚，各種小動物都拿出自己的樂器，演奏起來。其中，青蛙的叫聲最響亮。
那隻青蛙在水塘裡住了老長老長的時間，長得連它自己都不知道是什麼時候就在這兒的啦。青蛙漸漸覺得自己是這個池塘裡的大王。於是，有一天，它跳出池塘，大聲叫起來：“哇哇!啊啊!我是大王啊，池塘是我的天下啊。”
一隻大螃蟹聽了，不服氣，爬上岸說：“你怎麼稱得上大王呢?你有我厲害嗎?”說著，它耀武揚威地伸出兩個大爪子。青蛙一下子跳到它的背上，“哇哇”大叫起來。螃蟹怎麼也擺脫不了，它被聒噪得受不了啦，只好鑽進水裡去。
青蛙更加得意地叫起來：“哇哇，我是大王啦。”過了好久，一隻老烏龜爬出水面，說：“你憑什麼做大王啊?你有我在池塘裡呆的時間長嗎?我已經一百多歲了。”
青蛙聽了，肚子脹鼓鼓的，跳到烏龜背上，“哇哇”大叫起來。可是，烏龜根本不理它。原來，烏龜老得耳朵有點背了，只能聽到一點點聲音。烏龜把青蛙踩到腳底下，它叫不出來啦。
青蛙打了敗仗，它去找魔法師，請魔法師給它更大的本領。魔法師說：“我可以把你變成怪獸蛙，這樣，你在池塘裡就最厲害了。不過，我怕你忍受不了變成怪獸的樣子。”但是青蛙急於稱大王，還是要求魔法師把它變成怪獸蛙。
青蛙變成了一隻龐大的醜陋的怪獸蛙，它“昂昂”地叫著，回到了池塘。眼尖的鯉魚最先看到了它，嚇得趕緊潛入水底去了。螃蟹嚇得鑽進洞裡，不肯出來。老烏龜慢吞吞地出來看了看，嚇得縮排烏龜殼裡。怪獸得意地大叫起來：“昂!昂!”
一群小蝌蚪游過來，怪獸蛙連忙招呼：“孩子們，過來，過來，看看爸爸變得多厲害啦。”可是小蝌蚪都嚇得鑽到荷葉底下去啦。
怪獸蛙雖然有點掃興，可還是驕傲地“昂昂”叫著。
這樣，過了很久很久，沒有一個夥伴敢靠近它的身邊，怪獸蛙終於忍受不了寂寞啦。以前池塘裡和諧的奏鳴曲只剩下它單調的“昂昂”聲音，真沒勁。
最後，它只得又跑到魔法師那裡，讓它重新成為普通的青蛙。
池塘裡又響起“哇哇”、“唧唧”的奏鳴曲，在靜夜裡真動聽。