有一隻非常凶殘的狼經常溜進村莊禍害牲畜，農民對它又恨又怕。這隻狼不僅凶殘，還特別狡猾，農民們用了許多種方法，都被它逃脫了。無奈，農民們只好請來一位遠近聞名的老獵手幫忙，這名老獵手專門以捕狼為生。
獵人認真地觀察了幾天，摸透了狼的活動規律，便在狼活動的區域下了套子，挖了陷阱，幾經周折終於把這隻狼抓住了。獵人看著狼說：“再狡猾的狼也鬥不過好獵手。今天一定要打死你。”說著，獵人舉起了獵槍。
這時，意外的事情發生了，狼突然停止了掙扎，眼睛看著槍口，向獵人跪了下去，狼眼裡滿含淚水，嘴裡發出“嗚嗚”的哀鳴。它低著頭蹭了蹭獵人的褲腳，站起身來，向前走了幾步，又停下來看著獵人。獵人疑惑地看著神情哀傷的狼，知道必有隱情，便跟著狼一起向大山走去。來到了深山中的狼窩，狼向獵人長長的嗥叫了一聲，轉身走進了狼窩。獵人藝高膽大，看看周圍沒有什麼異常，便跟著狼走進了狼窩。
只見狼窩裡趴著幾隻剛剛出生的小狼崽，正抖抖索索地縮成一團，互相用頭拱著，彷彿在尋找著什麼。那隻狼走向狼崽，在它們身邊躺下，狼崽們立刻撲到它的身上，頭不停地拱著狼那癟癟的肚子，嘴裡發出“嗚嗚”的聲音。
狼一邊用舌頭舔著它的孩子們，一邊看著獵人，眼裡流露出祈求哀憐的神色。獵人一下子就明白了，原來，它是要告訴獵人：我偷農民的牲畜也是迫不得已，如果我不吃東西，我的孩子們就要活活餓死了。獵人看著那幾只餓得嗷嗷叫的小狼崽，心軟了。他嘆了口氣，看著狼說：“可憐天下父母心，儘管你是一頭狼，但你也是一個母親。你是想告訴我，你是為了孩子才不得已殘害農民的牲畜的。我今天不殺你，但是你以後不要再禍害牲畜了。農民們飼養牲畜不容易，你還是在山林裡捕食獵物吧。”說著，獵人把剛剛獵到的一隻野兔扔給了狼。狼的眼裡流露出感激的神情，嘴裡發出低低的哀鳴聲。獵人看著狼和它的孩子們，憐憫地搖了搖頭，轉身走出了狼窩。狼看著獵人離去的背影，不停地搖著它那粗大的尾巴，眼裡又流下了淚水。
自從獵人從狼窩回來後，村子裡就消停了，農民的牲畜再也沒有被狼禍害過，人們也再沒見著那隻凶殘的狼。
一年過去了，獵人再一次進山打獵，無意中又走到了那個狼窩。他想起了那頭狼，便走進狼窩。進狼窩後，獵人一眼就看到躺在地上奄奄一息的狼，他大吃一驚，趕緊走近一看，原本凶殘的狼再無一絲凶殘之氣，一股死亡的氣息包圍著它。狼聽到有人走近，本性使它想要一躍而起，可它只是無力地動了動身子，勉強睜開眼睛看著來人。當它看到是獵人時，眼睛一亮，流露出一種又感激又無奈的悽楚眼神，這種眼神讓獵人心裡一痛。他沒想到昔日那隻雄壯殘暴的狼竟然變得如此可憐。
當他再仔細看時，驚訝得愣住了，在那隻狼的身邊，躺著幾隻早已乾硬的小狼屍體。原來，自從獵人走後，那隻狼為了報答他的不殺之恩，再也沒有到村裡禍害過牲畜。可是森林裡能吃的食物太少了，人們大量地砍伐樹木，森林面積越來越小，生態平衡和動物的食物鏈遭到了嚴重破壞。狼尋找食物越來越困難，有時一天也尋找不到一點可以吃的東西，小狼就一隻一隻被活活餓死了。母狼看著餓死的狼崽兒，不忍離去，便一直守護在它們身邊，直到如今不能動。
獵人看到這種場景，一切都明白了，他唏噓著對狼說：“當初我不殺你，就是為了你那些可憐的孩子，讓你不禍害農民的牲畜，沒想到你的孩子還是餓死了……可憐的狼啊，你怎麼這麼愚呢?你是一隻野性的狼，為了孩子可以去做狼要做的事情。你卻為了遵守承諾而讓你的孩子付出了生命的代價。你呀，真是一隻愚昧又善良的狼啊。”獵人說罷，看著那隻垂死的狼，眼裡湧上了一層霧氣。
狼似乎聽懂了獵人的話，長長地哀嚎一聲，悽然地看了獵人一眼，緩緩地閉上了眼睛……