很久以前，大森林裡生活著許多動物。其中最狡猾的是狐狸，總是騙來騙去。自從上次騙了烏鴉以後，大家都很防備它。
一天早晨，狐狸又出來行騙。忽然，狐狸看到烏鴉嘴上叼著一大塊乳酪，站在一棵大樹上。於是，便起了貪心。它想：這隻愚蠢的烏鴉，這塊乳酪又歸我了。狐狸的大眼睛滴溜溜一轉，計上心頭。心裡嘀咕著：我只要這樣，這樣，再那樣，哈哈，就……
狐狸來到了烏鴉站著的樹下，開口道：“可敬的烏鴉，聽說您的歌聲是森林一絕，能否給小人唱上一曲？”烏鴉想：又是上回那一套，我才不理你呢！狐狸一計不成，又生一計，“烏鴉先生，聽說森林要評選‘歌王’，大家都說百靈鳥是真正的‘歌王’，可是我認為你才是真正的‘歌王’呢！”烏鴉得到了狐狸這樣充分的肯定，有些動心了。剛想唱一首，忽然想到：如果自己開口唱歌，叼著的乳酪就會掉下去，就會被狐狸吞下肚子。我才不能上當呢！
烏鴉靈機一動，把乳酪放在樹杈上，然後開始放聲高歌。狐狸的陰謀沒得逞，氣得眼珠子都要冒出來了，恨不得一口吃掉烏鴉和它的乳酪。可是，烏鴉站在高高的大樹上，自己根本夠不到，根本傷不了烏鴉一根毫毛，只好氣呼呼地走了。烏鴉高興地獨享了那塊香甜的乳酪。
思索片刻，烏鴉不想讓狐狸再繼續行騙，下決心幫助狐狸改正錯誤。可是，小小的烏鴉，怎麼能幫助狡猾的狐狸呢？烏鴉想了半天，終於想出了一個好主意。它找到森林國王獅子，說出了自己想幫助狐狸“不再行騙”的想法，獅子大王非常支援，制定了一套“懲罰行騙”的法律，還開辦了一所學校，專門教育到處流竄的騙子。
狐狸成了這所學校的第一批學員。烏鴉經常被邀請來講課，它用自己的親身經歷，告誡大家不要被甜言蜜語迷惑，不勞而獲可恥，自食其力光榮。在這裡，狐狸向烏鴉等一些老師虛心學習，很快掌握了種田、放牧、收割、打獵等勞動技能，再也不敢到處行騙了。因為烏鴉每天都在教狐狸走正道、幹正事，久而久之，它們成為了好朋友。
狐狸和烏鴉的故事，又有了新的內容。知錯就改、虛心好學的狐狸，熱心教學、誨人不倦的烏鴉，又成了人們口中流傳的美談。