從前，有一隻螞蟻，他想變大，變得比大象還要大，成為動物裡的王。
一天，他走出螞蟻窩到外面散步。一個白白胖胖的小丸子從天上掉下來，躺在草叢裡，還散發著誘人的香味兒。“這是什麼還吃的？”小螞蟻走過去聞一聞，“味道真不錯呀！”他輕輕咬了一口。忽然，小螞蟻感到自己的身體在膨脹，小小的個子變得比大樹還高了，胳膊腿兒也變長了。原來，這個丸子是從神仙家裡掉下來的“變大丸”。
小螞蟻想：我現在可以去森林裡把大象打一頓了。讓它以後不再欺負弱小。他來到森林，到處尋找大象，把森林裡的大樹都踢倒了。在森林深處的草叢裡，小螞蟻終於找到了大象，就像舉著一塊石子一樣，他把大象舉起來起來問：“你以前為什麼追著我打？現在還打嗎？”大象害怕地說：“我，我不應該打你，以前是我錯了。”沒等大象把話說完，螞蟻就把大象扔出了老遠的地方。狐狸獅子老虎都嚇得四散而逃。
小螞蟻走呀走，他餓了。他糊里糊塗地來到了城市，到處找食物，路上的行人見了大喊：“妖怪來啦！妖怪來啦！……”都嚇跑了。小螞蟻看見一個黃色的東西，好像麵包，它拿起來，吃了一口，好硬真不好吃。他又看見一個房間裡有一個黃色的麵包，它想把手伸進去，可是手實在太太太大了，伸不進去了，小螞蟻一用力，把玻璃衝破了，拿出了裡面的麵包，扔到了嘴裡。小螞蟻說，“這一點麵包還不夠我塞牙縫呢！”沒辦法，他餓極了，想找自己的媽媽，於是小螞蟻只好回家了。
小螞蟻來到家門口，一切都變得不一樣啦，他找不到家在哪。洞裡的螞蟻聽到了地面像地震一樣，裡面的螞蟻出來，看見一隻好大的螞蟻，螞蟻媽媽，仔細一看，原來是她的孩子，“你怎麼變得這麼大，真是嚇死人啦！……”螞蟻媽媽驚慌失措地跑去給蟻后說：“我的孩子變的好大，您有沒有辦法讓他變回來？”蟻后說她那裡裡有一顆“變小丸，”讓小螞蟻吃了就可以變小了。”
螞蟻媽媽給小螞蟻吃了“變小丸”，小螞蟻變回了正常大小，他開心極了，一家人又過上了正常的生活。