在大森林裡，住著一隻狐狸和一隻灰狼,狐狸很聰明，但很奸詐，灰狼雖然勇猛，但很愚蠢。
有一天，灰狼抓住了狐狸，說：“我已經好幾天沒吃東西了，我要吃了你。”狐狸說：“狼大哥，你看，我那麼瘦，還不夠你塞牙逢哩，我剛才看見一隻又大又肥的兔子掉進了一個深坑裡，包您滿意。”狼想：兔肉總比狐狸肉好吃。於是，狐狸把狼帶到了一個陷阱旁，那是一個深不見底的坑，而此時的灰狼因為太急於求成，就跳了進去，裡面確實有一隻兔子，可是，狼把它吃完後往上一看，狐狸不見了，灰狼費了九牛二虎之力才爬上陷阱。
第二天，它又抓住狐狸說：“昨天你是存心想害死我嗎?”狐狸說：“別誤會呀，昨天我去找繩子的時候，逮住了一隻鹿，我是想把它給您當點心，可拖不動了，也怕被別的動物偷走，所以我在等您爬上來，再給您。”狼一聽，說：“它現在在哪裡?”狐狸說：“在一個山洞裡。”於是，狐狸把狼帶到了一個山洞前，狼急忙撲了進去，裡面那有什麼鹿啊!只有一隻凶猛的大老虎，狼出來的時候，已經是血淋淋的了。
第三天，狼又抓住狐狸，惡狠狠的說：“大膽狐狸，你竟敢來捉弄我，我要把你殺了。”狐狸說：“老虎可是森林之王，別人沒機會見到他，你卻見到了，別人該多羨慕你呀!哦，對了，我還發現了一條河，裡面有美味的魚，旁邊還有一隻桶，你可以用這隻桶來捉魚的。”於是，狼又跟著狐狸來到河邊釣魚，這時，狐狸對狼說：“我先走了，你慢慢釣吧。”說完，它就走了。於是，狼在河邊釣起魚來。可是，才釣了一會兒，狼就中了一槍，然後被獵人捉走了。
這就是一隻狼，一隻被狐狸捉弄死的狼。