……他的內臣們跟在他後面走，手中託著一天並不存在的後裙。
遊行大典舉行完畢後，皇帝回到了宮中。他怒髮衝冠，心想：那兩個騙子讓我蒙受了奇恥大辱，還騙了我那麼多的金子，這回一定要讓他們的腦袋搬家！於是，他派衛兵去騙子原先住的房間搜查，可是連半個人的影子也沒有找到，他們早已經腳底抹了油——溜了。
皇帝又派衛兵叫來了那兩個幫他看新衣的大臣，失望地對他們說：“我本以為你們是我身邊最聰明、最誠實的大臣，可是這次騙子設了個局，你們不但沒有能夠破除，反而還往裡面鑽，結果就是我被你們拖下了水！我對你們失望至極，說吧，我應該怎麼懲罰你們？”
兩個大臣都十分心慌，他們兩個聚在一起，然後小聲地談論著。一個老大臣不安地說：“我們為皇帝掏心掏肺地工作了那麼久，難道就要因為這件事而被他一腳給踹開？”另一位官員想了想說：“當然不行了，我們可以來想個辦法來將功補過。”
於是，兩個人異口同聲地說：“陛下請息怒，就讓我們負責捉拿騙子吧！”皇帝聽了點點頭說：“嗯，如果你們可以成功，那我就不記你們倆的過失。”
兩個人聽了十分高興，便在城裡貼了懸賞令：如果有人捉住了那兩個騙子，賞金一千兩。兩個騙子看見了告示，於是又起了壞心，準備再騙皇帝一次來大撈一筆。
他們躲到了大森林裡去換衣服和化妝，誰知這一舉一動都被那位來森林裡採花的小孩看得一清二楚。小孩子匆匆忙忙地來到皇宮，並向皇帝稟報了這件事。
皇帝十分喜歡這位誠實的孩子，於是便對他說：“謝謝你了。衛兵，快拿賞金來！”善良的孩子說：“且慢，尊敬的陛下，我不需要經濟上的幫助，我只有一事相求。”皇帝好奇地問：“哦？是什麼呢？”小孩一本正經地回答：“我希望您能不再迷戀新衣服，而是好好地治理這個國家！”皇帝如夢初醒：“連一個孩子都知道怎樣當個好皇帝，而我卻……真是太慚愧了。”
皇帝十分感動，答應了孩子的願望。沒過多久，果然來了一個化妝成老爺爺的騙子和另一個騙子。皇帝知道了他們的計謀，便派人把兩個騙子抓了起來，就地處決。
騙子死後，人們受到了小孩子的感染，都誠實、守信。皇帝也不再喜歡穿新衣服，成了一個受人擁戴、關心國家的好皇帝。人們提到他的時候總是說：“皇帝在治理國家大事呢！”
