冬日的一天，小貓釣了很多魚。它一邊走一邊唱：“啦啦啦，啦啦啦，我是聰明的小貓咪。冬天釣了好多魚……”半路上，它遇到了狐狸。
狐狸很狡猾，它對小貓說：“小貓咪呀，告訴你一件事：咱這塊地，種瓜得瓜，種豆得豆！你把魚種上，明天可以長出一萬條來呢！”小貓知道魚會被騙去，裝作沒有魚：“什麼魚呀，我沒有見過一條魚，都餓著肚子呢！”“那你拎著的竹筐裡怎麼會有魚腥味，一定是魚。”狐狸很堅定。小貓沒辦法，它只能說：“種在地裡不行，魚會爛掉。”狐狸又想方設法把魚弄到手，說：“有一個洞，放一條魚，可以變出十萬條魚！”小貓一直搖頭說這樣魚會臭掉。狐狸急了，威脅小貓交出魚。小貓用手指了指自己的尾巴：“我用尾巴在窟窿裡釣魚，一次釣了十幾條呢！你的尾巴這麼大，一定釣得不會少！”狐狸聽了，迫不急待地衝向小河，把尾巴伸進了窟窿。
狐狸在那裡等了一天一夜，每過一個小時，它都會這麼安慰自己：總會釣到魚的。最後，河面結冰了，尾巴也被凍住了。狐狸用力一拔，尾巴斷了，於是，趕緊去醫院做了一個接尾手術，裝了一條假尾巴。
聰明的小貓智勝了狡猾的狐狸，正在家裡開心地吃著烤魚呢！