很久以前，有一對夫妻，他們有個兒子，名字叫傑克。女人認為他應該出去工作，就叫她丈夫帶他離開家。
“你要帶他到一個好地方去，讓他成為師傅的師傅。”她說。然後，給了他們食物和菸葉。
他們去見了許多師傅，他們都說可以讓他和自己一樣好，但是要超過自己，他們做不到。
男人回家告訴妻子，她說：“你讓他幹什麼，我都會很高興。不過我說，你要讓他成為師傅的師傅。”然後，她又給他們食物和菸葉，他們又出發了。
他們走了一段路，就在冰上走了，他們看見一匹黑馬拉著一輛馬車，一個男人在駕馬車。
“你們到哪兒去?”男人問。
“我帶我兒子去當學徒，找一個好師傅教他一門手藝。我的老太婆是好人家出身，她堅持要讓兒子被教成師傅的師傅。”
“那我們能碰見就太好了!”駕車的男人說，“我能做到!我正在找學徒，你跟我來。”他說完，跳下馬，帶著年輕人往天空中走去。
“別，等一下。”孩子的父親叫道，“我要知道你的名字，你住在哪裡。”
“哦，我的家住在東南西北。我叫風胡子農夫，”這個師傅說，“一年以後你再來這裡，我會告訴你你兒子合適不合適的。”說完，他們就走了。
男人回家了。女人問，兒子現在在做什麼。
“啊，天知道他做什麼!”男人說，“他們上天了。”他把事情原原本本告訴了妻子。
女人聽完了，發現男人連兒子什麼時候能出師都不知道，也不知道他到哪兒去了，她又替他收拾了包裹讓他去找，給他拿了食物和菸葉。
男人走了一段時間，到了樹林裡。他在林子裡走了一天，夜色降臨時，他看見有亮光，就朝亮光走過去。走了很長時間，在岩石腳下看見一間小草屋，一個老婦人站在門口從井裡用鼻子提水，她的鼻子很長。
“晚上好，老奶奶。”男人說。
“晚上好，”老婦人說，“幾百年都沒人叫我老奶奶了。”
“今天晚上我能借住在這兒嗎?”他說。
“不行!”老太太說。男人拿出了煙，開始抽菸。給了她一口，她很高興，手舞足蹈，就同意讓他留宿了。沒一會兒，他問起風胡子農夫。
她說她不認識這個人。但是她主管四腿的野獸，可能能打聽到。她吹了聲口哨，把野獸都聚集起來，問它們。但是大家都不知道。
“嗯，”她對男人說，“我們有三姐妹，也許她們知道。我把馬車和馬借給你，你晚上就能到那兒了。她離這兒有三百里遠，抄近路去吧。”
男人出發了，晚上就到了。他到那兒時，那個老婦人也在井邊用鼻子拎水。
“晚上好，老奶奶。”他說。
老婦人回答說：“晚上好。幾百年都沒有人叫我老奶奶了。”
“我今天晚上能借宿嗎?”男人問。
“不行!”老婦人說。
他又拿出一卷煙，拿了一口放在老婦人手背上讓她聞。她高興地跳起舞來了，就同意他留宿一晚上。不一會兒，他就問她知道不知道風胡子農夫。
她不認識這個人，但是她主管所有的魚兒。她說，也許可以打聽到。她吹響了哨子，把它們聚集起來，問它們。但沒有一條魚知道。
“嗯。”老婦人說，“我還有個姐姐，也許她知道。她住的地方離這兒六百里遠，我把馬車和馬借給你，天黑你就能到了。”
男人出發了，天黑就到了。這個老婦人正在用鼻子鏟火。
“晚上好，老奶奶。”男人說。
“晚上好。”她回答說，“幾百年都沒人叫我老奶奶了。”
“今晚我能住這兒嗎?”男人問。
“不行!”老婦人說。
男人把菸葉拿出來，放了一點在菸斗裡，又放了一部分在老婦人的手背上，她高興地跳著舞，同意男人住在這裡了。
沒一會兒，他問起風胡子農夫。她不知道，但她說她主管所有的鳥兒，她用哨子把鳥兒召集在一起，問它們知道不知道。
一隻遲到的老鷹趕了過來，聽到她問，就說它剛從風胡子農夫那兒來。老婦人叫它給男人帶路。但老鷹要先吃東西，想等到第二天再說。它太累了，飛不動了。
老鷹吃飽了，休息過了，老婦人從它尾巴上摘了根羽毛下來，讓男人坐在羽毛上，然後老鷹就帶著他飛了。到風胡子農夫那兒時，已經是半夜了。
老鷹說：“門外有許多屍體，你別管他們。屋裡的人睡得很熟，輕易吵不醒他們。你直接到抽屜那兒，拿三片面包出來。聽到鼾聲，就從他腦袋上摘三根羽毛下來，他就不會醒來了。”
男人按它的話做了。拿到麵包以後，他先拔了一根羽毛。
“啊!”風胡子農夫尖叫了一聲。
他又拔了一根。風胡子農夫又尖叫，聲音大得男人以為水泥和磚都要掉下來了，但是他又繼續睡覺。
老鷹又告訴他接下來該做什麼，他照辦了。他到了馬廄門前，差點給石頭絆倒，他把石頭撿起來，下面有三個小木片，他也撿了起來。他敲了敲馬廄的門，門立刻就開了。
他把三個麵包扔在地上，野兔就出來吃麵包了。他抓住了野兔。老鷹叫他從它尾巴上拔三根羽毛下來，插在兔子身上，然後，他就可以帶著石頭、木頭回家了。
老鷹飛了很久，落在一塊石頭上，問：“你看見什麼了嗎?”
“我看見一群牛跟在我們後頭飛奔。”男人說。
“那我們得再飛一段路。”老鷹說著，出發了。
不一會兒，它又問：“你現在看見什麼了?”
“我看見牛離我們很近。”男人說。
“把從他頭上摘下來的三根羽毛扔下去。”老鷹說。
男人扔了。剛扔下去，羽毛變成一群烏鴉，把牛趕回了家。
老鷹又飛了一段距離，停在石頭上，問：“你看見什麼了?”
“我不很肯定，”男人說，“但是我覺得我看見有什麼東西從遠處來了。”
“那我們再飛一段路吧。”老鷹飛了。
“你現在看見什麼了?”它飛了一段路後，問。
“看見了，就在我們後面。”男人說。
“把你從石頭下面撿到的三個木片扔下去。”老鷹說。
男人照辦了。剛扔下去，木片就變成了一片巨大的森林，風胡子農夫不得不回家拿斧子。
老鷹又飛了很久很久，累了，在一棵杉樹上休息。
“你看見什麼了?”它問。
“看見了，但不太肯定。”男人說，“很遠，很遠的地方。”
“那我們再飛一段路吧。”老鷹說著，又出發了。
“你現在看見什麼了?”飛了一段後，老鷹問。
“看見了，他就在我們後頭。”男人說。
“現在把馬廄門口的那塊石頭扔下去。”老鷹說。
男人照辦了。石頭立刻變成了石頭山。這下，風胡子農夫在追他們之前，不得不先開闢出一條路來。但他爬到一半時，摔斷了一條腿，不得不回家先治傷。
老鷹帶男人飛回了家，帶著那隻野兔。一到家，男人就帶著野兔去了墓園，撒了把土在兔子身上，兔子立刻變成了他兒子傑克。
趕集的時候到了，年輕人把自己變成一匹白馬，叫他爸爸和他一起去。
“有人願意買我的話，你告訴他要一百塊錢，不過，你別忘記把馬籠頭摘下來，否則我就不能從風胡子農夫那兒跑掉了。他就是來買馬的人。”
於是，就這樣了。一個人來買這匹馬，男人收了一百塊錢，但是賣完馬之後，那人要馬籠頭。
“這我可不賣，”男人說，“我不給你，我還要賣其他的馬呢。”
他們各自上路了。那人和傑克沒走多遠，因為男人一到家，就看見傑克坐在爐邊的長凳上。
第二天，傑克又變成一匹灰馬，叫他爸爸一起跟他去趕集。“要是有人來買我，要兩百塊。他給了你錢，還要請你客，但不管你吃什麼喝什麼，你都別忘記帶走馬籠頭，否則你就再也見不到我了。”
就這樣了。一個人過來，給了兩百塊買馬，還請了客。他們分手時，他還恰好記得要把馬籠頭摘下來。買主顯然沒能走遠，傑克就變成人形了。男人到家時，傑克已經坐在爐邊的長凳上了。
第三天，還是這樣。年輕人變成一頭黑馬，告訴他爸爸有人買就要三百塊。請客也好，喝酒也好，就是別忘記把馬籠頭拿下來，否則它就不能從風胡子農夫那兒回來了。
“我不會忘記的。”他爸爸說。
他到集市上，賣了三百塊，風胡子農夫請客，他就忘記拿馬籠頭了。結果，風胡子農夫帶著馬走了。
他走了一段路，就進小客棧去喝酒，把一桶滿滿的熱釘子放在馬鼻子底下，燕麥槽放在它尾巴下面，然後把馬籠頭系在鉤子上，就進了客棧。
馬站在那兒又跺腳，又踢打，噴鼻息，後腳站立，急躁不安。一個女孩從客棧出來，看見了很不忍心。
“啊，可憐的東西!你主人怎麼這樣對待你。”她說著，掀開馬籠頭，想讓馬吃燕麥。
“我還在這兒呢!”風胡子農夫尖叫著衝出來。但馬已經脫了籠頭，衝到了放鵝的池塘裡，在那兒它變成一條魚。
風胡子農夫跟在他後面，變成一杆長槍，傑克又變成一隻鴿子，風胡子農夫變成了老鷹，跟在鴿子後頭啄它。
一個公主站在視窗看著這場戰鬥。
“要是你知道我在想什麼，就飛進這窗戶來吧。”公主對鴿子說。
鴿子飛進了窗戶，變回了傑克，告訴她這是怎麼回事。
“把你自己變成金戒指，我戴在手指上。”公主說。
“我不能，”傑克說，“風胡子農夫會讓國王生病，除了他以外，沒人能治好。然後，他就會要這枚戒指。”
“我會說這是我媽媽的戒指，我不給他。”公主說。
於是傑克變成了一枚戒指。套在了公主的手指上。風胡子農夫這下抓不住他了。然後，年輕人預言的一切都發生了。
國王生病了，沒有醫生能治好他。風胡子農夫來了，他要公主手上的戒指。
國王派人要公主的戒指，她拒絕了，因為這戒指是她媽媽的。國王大怒，說他要這戒指，不管是誰留給她的。
“你生氣也沒用，”公主說，“我脫不下來。你要這個戒指，就得把我手指砍斷。”
“我試試，這樣戒指就會掉下來了。”風胡子農夫說。
“不用了，謝謝你。我自己來。”公主說。她走到火爐邊，把灰撒在戒指上。
這下，戒指掉下來了，掉到煤灰裡去了。
風胡子農夫變成一隻野兔，在火爐裡又扒又翻，灰都撲到它耳朵裡去了。傑克變成一隻狐狸，把兔子的腦袋咬了下來。要是風胡子農夫是魔鬼的人，那麼現在，它就已經和魔鬼在一起了。