有個小夥子在放羊的時候，忽然一隻小羊掉到深谷裡摔死了。羊倌的父母本來就嫌棄他，他回到家裡父母又打又罵，半夜三更就把他趕出了家門。
他哭著在山上走來走去，後來發現了一個石洞。他在裡面鋪上一些幹樹葉兒，便蜷縮成一團躺下來，全身都凍僵了，怎麼也睡不著覺。
黑夜裡，有個人走到石洞口，說：“你竟敢佔了我睡覺的地方！深更半夜的，你在這兒幹什麼？”
小夥子嚇得全身發抖，對他講了自己被趕出家門的經過，懇求讓他在這兒呆到天亮。
那個人說：“你把幹樹葉兒弄進來，還蠻有心眼兒呢。我從來沒有想到過。呆在這兒吧！”他在羊倌的身旁躺了下來。
小夥子縮成一團，儘量不碰著那個人。他躺著一動不動，裝作睡著了，但他並沒有合上眼，而是瞧著那個人。那個人也沒有睡著，他以為小夥子睡著了，便自言自語地說：“這年輕人替我在石頭上鋪上樹葉，考慮得挺周到，躺在這兒不碰著我，我能給他什麼禮物呢？我可以給他一塊亞麻手帕，攤開以後，想要吃飯的人就能美美地吃一頓；我可以給他一隻小盒子，開啟以後，就會出現一枚金幣；我可以給他一隻口琴，一吹起來，聽到琴聲的人都會跳起舞來。”
他在這自言自語的聲音中不知不覺地睡著了。天剛矇矇亮，羊倌醒來，還以為自己是做了一個夢哩。可是在他身邊的樹葉上，卻放著手帕、小盒子和口琴。那個人已經走了，羊倌連他的面孔也沒有看清。
走了一段路以後，他來到了一座城市。城裡到處是擁擠的人群，那兒正準備進行比武大會。這座城市的國王宣佈：取勝者就可娶他的女兒為妻，還能得到這個國家的全部財富。羊倌心想：現在我可以試驗一下小盒子了，如果它能給我足夠的錢，我也要參加比武。他開始把盒子開啟，關上，又開啟，又關上，盒子裡每一次都出現一枚閃閃發光的金幣。他把這些金幣收起來，去買了馬、盔甲和豪華的衣服，還僱了侍從和僕人，扮作葡萄牙國王的兒子。
結果，他在比武中取勝了，國王只好宣佈他是自己女兒的未婚夫。
然而，這個小夥子是個牧羊出身的，在宮遷裡舉止粗俗，不懂禮儀。他用手抓菜，然後又用窗簾擦手，還經常拍拍貴婦們的肩背。因此，國王對他懷疑起來。他馬上派使者到葡萄牙去了解，結果瞭解到葡萄牙國王的兒子由於患水腫病，從未出過王宮的大門。於是，國王命令立刻將這個說謊的年輕人關入牢房。
王宮的牢房正好在宴會廳的下面。當他走進牢房時，關在裡面的十九個囚犯，因為知道他曾經厚著臉皮充當過國王的女婿，便一起朝他鬨笑起來。