從前有一個幸福的家庭，狗爸爸、狗媽媽和他們的寶貝——小白和小黑兄弟，他們過著快樂的日子。
在一次地震中，狗爸爸和狗媽媽為了保護小白和小黑，不幸失去了生命。臨死前，狗爸爸和狗媽媽給了他們祖傳的寶貝：一根魔法針線，一瓶神奇生長劑，一個金元寶。
從此，可憐的小白和小黑過著無依無靠的悲慘生活。
有一天，他們突然想起一位親人，那就是他們的姑姑。但是去姑姑家的路途很遙遠，要經過遼闊的沙漠、凶險的沼澤和浩瀚的大海。
勇敢的小白和小黑不畏恐懼，帶著金元寶、生長劑和針線出發了。
一天夜裡，小白和小黑住在猴子大叔麵包店裡，他們做了同一個夢：夢見小白的床下有一顆珠子，小黑的床下有一個盒子，只要把珠子放進盒子裡，就會出現一個巨人，那個巨人會滿足他們一個願望。
第二天，小白和小黑醒來，竟然真的找到了珠子和盒子，他們迫切地需要實現願望，就把珠子放進了盒子裡。
可是，剛把珠子放進去，盒子就消失了。巨人也沒有出現。
儘管如此，小白和小黑並沒有打消去姑姑家的念頭，繼續往前走。
走呀走，他們走進了廣漠的沙漠，飢渴難忍。不久，他們終於看見了一家商鋪，想用金元寶買水和食品，止渴充飢。
突然，小白看見店主正要宰殺一匹駱駝，可憐的駱駝，眼淚汪汪地望著小白和小黑。小白和小黑趕緊拿出金元寶買下了駱駝。
駱駝為了報答小白和小黑的救命之恩，就馱著小白和小黑，幫助他們走出了炎熱的沙漠。
一出沙漠，小白和小黑道別了駱駝。他們繼續往前走，走呀走，不知不覺，走到了傳說中那片很大的沼澤。小白和小黑沒有灰心，他們四處尋找，看看有沒有別的路可以過去。
忽然，小白發現了兩根藤條，可藤條太短了，不能把他們帶出沼澤，突然，他想到了爸爸媽媽留給他們的神奇生長劑。於是，他趕緊給藤條塗上神奇生長劑。奇蹟發生了，藤條在空中不斷伸長，他倆抓住了藤條，蕩起鞦韆來。一下，兩下……小白和小黑猛一使勁，終於，盪出了沼澤地。
小白和小黑一路艱辛，來到了海邊，姑姑的房子就在海的那一邊。望著海浪滔滔的大海，小白和小黑髮愁了：怎麼過去呢?這時，他們感到肚子餓得咕咕叫，於是，就用針和線做成了一個魚鉤，準備釣條魚。
可是，魚沒釣著，小白和小黑卻被一隻張開大嘴的巨型鯨魚吸進了肚子。小黑臨危不懼，拿著魚鉤刺進了鯨魚的上顎，鯨魚疼得張開了嘴，把小白和小黑吐了出來。魚鉤在鯨魚的嘴裡迎風而長，鯨魚張著嘴，痛苦不堪。小白和小黑把鯨魚當成小舟，把線當成韁繩，爬上了鯨魚的背上，向海對面駛去。
鯨魚乘風破浪，漂洋過海，帶著小白和小黑到了姑姑家。姑姑一家見了兄弟倆，高興得歡呼起來。
這時，巨人出現在他們面前，說：“你們表現得很勇敢，我來兌現我的諾言——幫助你們實現一個願望。”
兄弟倆閉上眼睛許了個願望，等他們睜開眼，天哪!小白和小黑髮現——爸爸媽媽回來了，就在自己的身邊。
小白小黑全家，又幸福地生活在一起了。