一個月光明朗的夜晚，飢餓的瘦狼遇到了養得肥肥的看家狗。狼很羨慕狗，想和它交朋友。
“你看上去怎麼這麼壯實？”狼問，“你肯定比我吃得好多了。”
“唉，如果你要吃我吃的東西，就得幹我乾的活。”狗說。
“什麼活？”狼問。
“就是盡心盡職地給主人看家、防賊什麼的。”
“我可以試試嗎？”
狗一見狼願意跟自己一樣為主人效力，就領著狼匆匆向主人的宅第跑去。
它們在一起跑的時候，狼看到狗脖子上有一圈明顯的傷疤。
“你的脖子是怎麼搞的？”
“是平時鐵鏈子套在脖子上勒的。”狗不經意地答道。
“鏈子？”狼吃驚了，“難道你平時不能自由自在地隨意走動？”
“不能完全隨我的意，”狗說，“主人怕我白天亂跑，因此把我拴起來。不過到了晚上，我還有一定的自由。重要的是我可以吃到主人吃不了的食物，主人非常地寵幸我……怎麼啦，你怎麼不走啦，你要到哪兒去？”狗一見狼正在離開它，主急切地喊。
“我要回到樹林裡去，”狼回頭說，“你吃你的美食去吧，我寧可吃得糟糕點，也不願意讓鏈子拴住脖子，失去了寶貴的自由。”狼說完一溜煙地跑了。
狼回到樹林裡，雖然日子過得苦點，倒也開心快活。
可是後來情況變了，隨著林木被大量砍伐，樹林面積越來越小，可供狼們活動的餘地也越來越逼仄，它們不得已，到處逃竄。於是有些狼被人們捉了去，放進動物園的籠子裡供人們觀賞，有的則成了獵人的槍下鬼，有的則順水漂流似地走到哪兒算哪兒。
當年離開看家狗的那隻嚮往自由的狼已經成了一隻小狼的母親，它不得不帶著孩子離開老窩，一天天顛沛流離，過著惶恐不字的日子。那天傍晚，母子倆正懶懶地走著，突然前邊出現了一個扛槍的獵人，獵人身後還尾隨著一條氣勢洶洶的狗。狼母子飢腸轆轆，躲閃不及，面對著猛撲過來的狗和端起槍的獵人，老狼趕緊護著孩子，半躺在地上就範。獵人掏出繩子來三捆兩捆，將狼母子拖走了。
老狼圈在獵人家的籬笆牆裡，和它們母子圈在一起的還有昨晚上的那條狗。咦，這狗怎麼好生面熟，尤其狗脖子上那一圈非常顯眼的疤痕。它心中一驚：這不是當初在野外邂逅的那條狗嗎？這時，狗似乎也發覺了什麼，主動上前來同狼母子搭訕。
老狼這回不像上次那麼高傲了，無路可走，寄人籬下，又拖累著個孩子。
狗見老狼整日鬱悶，便勸道：“面對現實吧。現在每天有主人餵我們，食宿無憂了，不用東奔西跑了，有好日子過了，幹嘛不快活呢？”
狼依舊默默不語。老狼在林子裡自由慣了，野慣了，它在骨子裡和看家狗不是一路稟性，它看不慣看家狗在主人面前尾巴搖來搖去，舌頭舔來舔去，它厭惡狗那種奴才做派，所以有時它心裡常罵它：真是狗東西。
但漸漸地時間長了，老狼也並不總那麼刻板，它偶爾也和狗開開玩笑，甚至忘乎所以了，也仰起脖子，嘴巴對著天空長長地嚎那麼幾聲。可是有一次它的嚎叫讓主人聽見了，主人舉起棍子呵斥道：嚎什麼嚎，你以為你叫得好聽啊？
這讓老狼已經受挫的自尊心雪上加霜。
但狼畢竟是狼，有一次它壯起膽子在主人面前陳述起給動物以自由的理由來。它主，追求自由是一切動物的天性。這一點人和動物是相同的。我嚎叫，是我真實意識的表示，是我真性情的自然流露，對此主人不該舉起棍子。老狼還乞求，能不能帶上孩子，像狗一樣也跟著主人出去遛遛圈，自由自由。
不料主人態度很堅決，對狼說，我不管你什麼天性不天性，你在林子裡嚎叫我管不著，在我這兒嚎叫就是不行。至於你和人家狗攀比，想和狗一樣待遇，可你有人家的本事嗎？主人還挖苦說，你看你整天那副桀驁不馴的德行樣，你以為你是誰？
狼徹底失望了，它想，人按說屬於高階動物，怎麼也這麼沒思想這麼不講道理呢？明明把人家圈在圈裡，卻說沒限制人家的自由，還有這麼不講道理的嗎？老狼本來想辯駁兩句，不過一想到主人手中常常舉起的棍子，也只好打落狼牙肚裡吞了。
但老狼對自己的孩子並不過分苛求，它想，如此的境況，再按過去林子裡的老規矩管教孩子也不是識時務，所以有時孩子也學著看家狗的樣子搖尾巴，用舌頭舔舔這兒舔舔那兒時，它雖然一開始有一種滴血的痛感，但時間一長也便聽其自然了。
後來據說老狼死後，它的孩子也漸漸長大了，後來和看家狗的後代結成秦晉之好，再後來生兒育女，於是便有了今天那種似狼非狼似狗非狗的“狼狗”。