自唐僧一行人取經回來之後，因為人們想學習經書，所以成立了一家經書學校。但唐僧、孫悟空、沙僧都已經調往別的地方，所以只能讓豬八戒去任職校長。
八戒剛來的時候，有好多家長帶著孩子迎接豬八戒，學校裡鑼鼓喧天，十分熱鬧。剛開始，學校十分火爆，學校的門檻都被踏平，樓梯都被踩壞了，但時間越長，生意越來越不好，最後一落千丈。
為什麼呢，因為八戒十分貪財，在開會時說要把六兩銀子的學費變成十兩銀子，又把十兩變成二十兩……最後竟然達到了一百兩。這下富豪變成窮人了，窮人比以前更窮了！而且八戒還十分懶惰，每次學生們都到學校半天了，他還躺在床上呼呼大睡，每次上新聞的都是他。
八戒心想：”這可怎麼辦呢？不行，我要去找大師兄商量一下。”於是八戒就去找悟空商量。但是八戒可是“重量級”的人物，把馬都快累死了，而且八戒每走10公里就會吃一頓飯，過了九天才找到悟空。
八戒問悟空：“大師兄，我的學校快關門了，怎麼辦呀？“你個呆瓜，連個學校都管理不好，還能做什麼？你要像我一樣勇敢，不要那麼晚起床，如果有說錯的地方，就給別人說你是開玩笑的，知道嗎？笨豬！”
八戒高高興興的回去了，但是因為八戒玩笑開的太多了，學生和家長根本不買賬。所以他又去找沙僧，“沙僧師弟，我學校快倒閉了，怎麼辦呢？”八戒問，沙僧說：“師兄，你應該像我一樣，要老實一點，要勤勞，如果學生做錯了事也不要斤斤計較。”
八戒開心地回到了學校，但因為自己實在是太愛斤斤計較了，所以生意還是不好，他就給唐僧打電話：“喂，是師傅嗎？我學校的生意特別差，您有什麼辦法能讓生意好起來呢？”唐僧說：“你應該把學費收的少一點，對學生的好一點，要助人為樂，要善良，做事要腳踏實地，明白嗎？”“明白了，師傅”八戒高興的說。
在唐僧的指導下，八戒的生意有所提升，但還是不夠好。八戒又去找觀音菩薩幫忙，八戒對菩薩說：“小的八戒，因為在凡間的經書學校生意不好，所以想請您出個方法。”觀音說：“那是因為你太驕傲了，所以你的生意一落千丈。你要知道驕傲使人落後，虛心使人進步。”“我知道了，謝謝觀音菩薩。”
後來八戒改掉了驕傲的毛病，認真學習，還對人很謙虛，因此他的生意不僅越來越好了，而且每個被八戒教育出來的學生都是才高八斗的學生。