風和日麗的早晨，毛毛蟲、小蝴蝶和小螞蟻去公園玩。他們看見草叢中有一個白白的東西，他們就趕緊跑過去，扒開草叢，定睛一看，原來是半個蛋殼呀！緊接著他們又發現了一根小木棒，毛毛蟲靈機一動，計上心頭，興高采烈地說：“我們可以用小木棒和半個蛋殼製作成有趣的蹺蹺板。”毛毛蟲和小蝴蝶都覺得這是一個好點子。於是他們分工合作，不一會兒，蹺蹺板就大功告成啦！毛毛蟲和小螞蟻迫不及待地坐上蹺蹺板，玩得不亦樂乎，小蝴蝶在旁邊給他們加油助威呢！
過了一會兒，他們已經精疲力盡，毛毛蟲羨慕地說：“我多想像小蝴蝶那樣在天空自由自在地飛呀！”小蝴蝶眼珠一轉，突發奇想，說：“我們可以用半個雞蛋殼做成熱氣球，這樣就可以飛上藍天啦！”他們齊心協力，很快就做好了熱氣球。風一吹，它們慢慢升上天空，毛毛蟲和小螞蟻坐在蛋殼裡，他們看見了碧藍碧藍的天空飄著朵朵白雲，他們朝下看，碧綠的草坪，五顏六色的鮮花映入眼簾。它們不禁讚歎道：“我們的家鄉一望無際，真是風景如畫呀！”
它們飛過高聳入雲的山峰，飛過潺潺流動的小溪，不知不覺到了下午。突然，烏雲密佈，電閃雷鳴，下起了傾盆大雨，小蝴蝶手足無措，著急地說：“我的翅膀可不能淋溼啊！否則我就飛不起來啦！”小螞蟻說：“不用驚慌，我們可以用半個蛋殼當作保護傘。”說著，它們把蛋殼翻過來，躲進了蛋殼傘中。
漸漸地天黑了，月亮姐姐出來了，小螞蟻把半個蛋殼當作搖籃，毛毛蟲找來了一片葉子當作被子，便說：“月亮姐姐，晚安。”說著說著，他們慢慢地進入了甜蜜的夢鄉。