在變成一個真正的小孩子之後，小木偶又跟隨爸爸皮帕諾回到了故鄉。
他每天都去學校認真學習，可是，有一天，班上出現了幾個壞學生，他們經常跟匹諾曹過不去。終於有一天，匹諾曹忍無可忍，跟他們打了一架，結果被老師發現，從學校開除了。
這下，匹諾曹沒有地方上學了，因為所有學校都聽說了他的“壯舉”。所以，匹諾曹只好繼承皮帕諾的手藝，當了一個小木匠。因為他的手藝很好，所以他的鋪子裡經常有顧客來，可偏偏災難又降臨到了他的頭上。一天夜裡，匹諾曹正在趕製一位顧客的訂單，突然，闖進來幾個強盜，他們把店裡的東西洗劫一空，還把匹諾曹打暈，丟進了大海里。可那幾個強盜萬萬沒想到，匹諾曹本身就是一塊木頭，不怕水。
後來，匹諾曹游到了一個島上，他發現這個島非常美，就像世外桃源一樣，但是一個人都沒有。匹諾曹在島上過了一段平靜的生活，可是，沒過多久，這種生活就被打破了。
島上有一座火山，有一天，火山爆發了。匹諾曹還沒來得及把船拖到水裡，岩漿就已經蔓延到沙灘上了。情急之下，匹諾曹想到了自己隨身攜帶的建築黏液和神奇工具箱。他立刻用勺子舀了一點黏液倒在沙子上，讓沙子變得更加有黏性，然後用模具將沙子定型，製作出了一塊塊沙磚。接著，他用這些轉砌出了一堵牆，擋住了岩漿。最後，匹諾曹划著小船從岩漿中逃了出來。
船在海上漂呀漂，突然遇到了風暴，海浪一下子把船打翻了。匹諾曹像一塊真正的木頭一樣漂浮在海面上。在經歷了這麼多磨難之後，匹諾曹絕望了，他不想再向前遊了，就這樣躺在海面上，聽天由命。
命運往往就是這樣，當上帝為你關上一扇門時，就會為你開啟一扇窗。過了不久，有一艘大船行駛了過來。水手們以為匹諾曹是海洋生物，就把他打撈了上來。原來，這艘船是從遙遠的木偶國駛來的，船上的水手都是木偶。匹諾曹很高興，跟隨這艘大船去了木偶國。從此，匹諾曹就在木偶國安居樂業了。