一天，陽光明媚、萬里無雲，一隻五彩繽紛的毛毛蟲去公園玩，偶遇了它的好朋友青蛙。青蛙告訴它：“在河的對岸有一片美麗的果樹林，那裡有可口的梅子，有金燦燦的大鴨梨，有紅豔豔的蘋果，還有又紅又甜的櫻桃，像一個個小燈籠掛滿枝頭。”毛毛蟲興奮地喊道：“我終於可以飽餐一頓了！”
可是毛毛蟲想到了一個問題：我不像青蛙能遊過河，也不能像鳥兒一樣飛過河，怎麼辦，怎麼辦呢？
毛毛蟲靈機一動，想出了一個好辦法。它沿著河岸爬，想找一座橋，可是四處尋找，但還是一無所獲。正當它愁眉苦臉時，幾片綠油油的葉子在水面上飄蕩，就像一艘艘小船正在啟航。毛毛蟲想：如果我坐著“小船”去對岸，就可以看見果樹林了。於是它馬上行動，從岸邊找來了幾片又長又寬的葉子，使勁地把葉子推入水裡，爬了上去，坐穩以後，它輕輕一推，“船”便向對岸漂去，毛毛蟲很愉悅，高興地唱起歌來。但是過了一會兒，“船”又向下遊漂去，被水沖走了。毛毛蟲費了九牛二虎之力才爬回岸上，這個方法又失敗了。
不服輸的毛毛蟲又想到了一個好辦法：讓小鳥把它銜在嘴裡飛過河，但是它又怕被小鳥吃掉。
一天一天過去了，毛毛蟲越長越胖，它覺得有點困，想在房子裡睡覺。於是，它在一個狹小的角落吐絲結繭，造了一座又寬敞又堅固的“紡錘形”宮殿，安心地睡覺了。
一天清晨，毛毛蟲從睡夢中甦醒過來，它驚訝的發現自己不是以前那隻笨手笨腳的毛毛蟲了，它已經長出了美麗的翅膀，變成了色彩斑斕的蝴蝶了。它高興地抖了抖身子，輕輕振動翅膀，飛向藍藍的天空，它越飛越高，越飛越遠，終於飛到了河對岸。頓時眼前一亮，來到了傳聞中的果樹林，看著滿山遍野的果樹，直流口水，它飛快地一頭鑽進了一個蘋果裡，大吃特吃起來，它興奮地大聲喊道：“變成蝴蝶的感覺真好啊！”