從前有一隻小兔子，他經常被大灰狼追，而且每次都差點兒被她給吃掉。於是小兔子去找豹子先生商量換膽量，豹子先生同意了，因為每次豹子一走出來就嚇到了許多小動物，他決定讓膽子小一點兒，竟然就能跟其他的小動物一起玩玩耍了。
於是小兔子和豹子先生一起來到了。神醫猴子先生的醫院裡，把他們的膽量換一換，神醫猴子沒辦法，只好把他們的板子都換了換，小兔子的膽量變得很大很大了，而豹子先生的膽量就很小很小了。於是小兔子打算去找他的仇人大灰狼去算賬。
小兔子聽說大灰狼在睡覺，於是就趁著這個機會啪的一下子撲到了大灰狼的身上，大灰狼突然醒過來還以為是老虎呢，轉頭一看原來是小兔子啊，正好大灰狼的肚子餓了，就抓起小兔子準備把它吃了。誰知豹子先生來看小兔子了，大灰狼看見豹子先生，連忙撒腿就跑，豹子先生看見了旁邊的狐狸，連忙轉頭就跑。狐狸覺得很奇怪，於是就抱著滿肚子的疑問，也不敢去問豹子先生，生怕他把自己給吃了，於是他們倆又去找神醫猴子先生，猴子先生問他們：“接下來你們又要換什麼呀？”兔子說我們兩個要換一下嘴和爪子。
這下猴子現場拒絕了，因為腳可以換，但是對於兔子來說跳躍十分不容易，對豹子來說奔跑很不容易。但是如果換做雲南啊，就更換不了，嘴是連著腦袋的，如果把嘴換了腦袋就得換，這樣風險十分大。兔子聽了再也不想換東西了，因為這樣，對於他倆誰都沒有好，處於是他們恢復了原本的樣子，再也不換自己的東西了。