小人魚死了，死得很安詳，幾乎無人知曉。
二姐浮出水面，跳上了王子的船。她手裡緊握一把匕首，手心微微滲出些許汗，銀光閃閃的匕首在初升的陽光的照射下，顯得格外耀眼……二姐再次握緊了那把匕首，衝進了紫金色的帳篷。危險朝著王子逼近，而王子卻絲毫沒有察覺，睡得那麼安詳，笑容跟剛吃了蜜一樣。二姐始終不明白自己的妹妹為什麼會為了王子而化成泡沫。她，深愛著面前的他。二姐看著熟睡的王子，復仇的火焰在她的胸膛燃燒著，她舉起匕首毫不留情地對準了王子的胸膛……匕首落下的那一刻，門外傳來了急促的腳步聲。二姐慌忙地跑出帳篷，跳入海中，沉到海底……王子的胳膊印出一絲絲血跡。
夢中，王子遇到了一位天使。這位天使將小人魚為救王子和女巫交易而化成泡沫的事情告訴了王子。王子半信半疑：“真的嗎？”“你可以醒來了，”天使說，“自己去尋找真相吧！她是一個很好的女孩。”一束刺眼的光芒將王子喚醒。他轉過頭看著躺在自己身邊的女生，發現她在笑。不是善意的笑容，更像是一種諷刺，一種邪惡。仔細聽，她在喃喃自語著什麼：“王子真是傻，我才不是他的救命恩人呢，要不是他的國家過於強大，我哪裡想嫁過來呢……”王子聽後，想了想天使說的話，愣住了。他突然發現胳膊上的兩道傷痕，血跡斑斑。“這或許就是上帝的懲罰吧！”王子想著，跑到了甲板上。發現，小人魚早已不見了蹤影，彷彿從來沒有來過……
風伴隨著太陽緩慢升起，海水不停地拍打船體，似乎想要攀上甲板。王子看著深沉的海，想著小人魚生前對他的好，毫不猶豫地跳了下去。
王子也走了，來到天堂，陪著小人魚……
第二天夜晚，小人魚的姐姐們浮出水面，望向星空。透過薄霧，遠遠看見了海面上騰起的泡沫，小人魚在和王子一起歡快地跳著舞。
小人魚笑著，舞著，她終於將幸福握在了自己的手心……