在很久很久以前的一個冬天，一個農夫的院子裡有一隻豬、一隻雞和一隻鴨。
有一個寒冷的清晨，他們被凍醒了。豬對大家說：“長夜漫漫，不好打發時間，我們來一場吹牛比賽怎麼樣？”“好呀！你看你看，天上有一群牛！”鴨興高采烈地說。“天上怎麼會有牛？”雞奇怪地問：“我怎麼沒看見呢？”笑起來吧吧吧的豬說：“被那臭鴨子吹上去的啦！”豬又吧吧吧地笑起來。
“呀，你快看，農夫在你後面，要把你抓起來吃啦！”豬對鴨子說，於是，趕緊在它腦袋上比了一個兔耳朵。雞看到這幅情景，情不自禁地“哦哦哦”地笑起來。
雞這一笑，把農夫吵醒了，農夫以為天亮了——農夫平時都是聽雞叫聲起床的。於是，農夫就穿好衣服起床了。天色比較暗，農夫以為這是一個陰天，他自言自語地說：“那雞已經很肥了，我今天要把它做成雞塊吃，給自己補補身子。”
農夫慢慢地走進院子。
豬正巧看見農夫往雞那兒走去，它馬上對雞喊叫：“雞呀，農夫要抓你啦！快逃吧！”
“哼，我才不信呢，你這分明是在吹牛皮兒！”雞連眼皮都不眨一下，繼續打著瞌睡。
“快逃呀，快，我這次沒吹牛！”豬真著急啊，使勁地喊。
“不信，不信……呀，我被抓到啦！快來救我！”雞使勁掙扎，但為時已晚。