森林裡住著小兔三兄弟，它們分別是老大阿虎，老二阿灰和老三阿山。
一天，它們像往常一樣去森林裡採蘑菇。可是，它們在回去的路上被灰狼大壞給抓走了。大壞回到家，把三兄弟往鍋裡一放就說：“哈哈，你們死定了。現在我要去買點香料，你們給我老老實實地待著！”說著，它關上了門，走了。
大壞走後，阿虎對兩個弟弟說：“大壞真笨，它吃了一種蘑菇再來吃我們味道不是更鮮美嗎？”說著，向兩個弟弟眨眨眼睛，兩個弟弟馬上明白了哥哥的意思。
這時，大壞闖了進來，興奮地說：“我聽到你們的話了，快帶我去找那種蘑菇！”話還沒有說完，就把阿虎帶走了。走到了森林，阿虎對大壞說：“就是那種紅蘑菇，吃了還能強身健體。”阿虎邊說邊把紅蘑菇遞給大壞。大壞一手拿蘑菇一手拉阿虎，回家了。
回到家，大壞先吃了紅蘑菇，再把阿虎放進鍋裡，剛準備燒水，就嘴吐白沫倒在地上不動了。兩個弟弟驚奇地問哥哥：“哥，這是為什麼？”阿虎回答：“我給它吃的是毒蘑菇，它已經死了，我們回家吧。”說罷，阿虎拉起兩個弟弟的手，高高興興地回家了。