一年前那場與烏龜的比賽，令兔子的名聲一落千丈。從此以後，兔子認真照著書上的指導，天天堅持著刻苦的訓練。功夫不負有心人，很快，她在一次長跑比賽中超越了所有的選手，贏得了冠軍。這件事給了兔子非常大的信心，她決定再次與烏龜一較高下，期盼這次一雪前恥。
由於當年的比賽十分轟動，人類也很好奇這次的比賽會是誰輸誰贏。於是，人們也成群結隊地趕來觀賽了。
烏龜同樣自信滿滿，他向兔子挑挑眉笑著說：“這次我肯定又能贏你！”他覺得自己一定能夠再次戰勝兔子，奪得冠軍。
“預備——跑！”裁判一聲令下，兔子像彈簧一般射了出去，烏龜才剛剛慢吞吞地抬起一隻腳呢！
兔子心裡憋著一股勁，低頭一路往前猛衝。哪知一不留神，竟踩上了一隻鋒利的木釘。“啊——”兔子疼得大叫起來，兩隻耳朵都擰到了一起。她咬著牙拔出木釘，鮮血緩緩地流出來，染紅了雪白的皮毛。但她轉念一想：這點小傷算得了什麼？於是，她忍住疼痛，咬著牙繼續跑。
烏龜想：這隻小兔子肯定又會睡覺。所以也就沒有很在意，依舊慢吞吞地走著自己的路。
兔子正跑著，看見了她的姐姐在賽道旁草地上悠閒地玩耍，兔子跟姐姐打了個招呼，兔姐姐說：“妹妹啊，烏龜被你落在後面好遠呢，我剛剛玩的時候，在一個地方看到了水靈靈的大蘿蔔，我們一起去拔蘿蔔吃吧！”兔子一聽有水靈靈的大蘿蔔，眼睛一下子亮了起來，滿心都是那美味可口的蘿蔔味！於是她鬼使神差地跟著兔姐姐走了。
突然，小兔子一拍腦袋，說：“姐姐，我還要比賽呢，等我贏了，我們再一起大吃特吃吧！”兔姐姐輕嘆了一口氣：“算了，妹妹，你先去比賽吧。”
兔子又跑回了賽道，依舊跑得很快。
終點已經在向她招手了，小兔子一瘸一拐地向終點移去，可是，她終於忍不住疼痛，一屁股坐在地上，看著自己紅腫的腳掌，四周又沒有任何人可以求助，她急得哇哇大哭起來。
過了很長時間，對於小兔子來說，好像經歷了一個漫長的世紀。烏龜也爬到了這裡，他聽到了小兔子的哭聲越來越近，走近一看，原來小兔子的腳在流血。烏龜望了望那個發著亮光的冠軍獎盃，又看了一眼小兔子，在心裡嘀咕了一句：這隻可憐的小兔子啊！然後他把小兔子背在背上，一齊朝著終點慢慢爬去。
終點線旁邊的觀眾，看到小烏龜揹著小兔子爬過來，紛紛為他們兩歡呼、鼓掌，他們不約而同地喊著：“勇敢的小兔子，友愛的小烏龜，你們真棒！”
電視臺的主持人也聞訊趕來，跑到他們面前採訪小烏龜，烏龜不緊不慢地說：“我喜歡賽跑，誰不喜歡對自己充滿挑戰的任務呢？但真正的勝利者，是不會在一場比賽中失去朋友的。”