話說唐僧師徒四人取完經，聚在南天門門口準備打道回府。臨別，唐僧給三徒弟準備了一份禮物——每人一個大西瓜。他對徒弟們說：“這個西瓜是給你們的離別禮物，明年你們要帶著西瓜來看我。”說完他們就分手了。
剛一分手，貪吃的豬八戒立刻把西瓜砸成兩半，狼吞虎嚥地吃了起來。不一會兒就把西瓜吃完了，還把西瓜皮扔得到處都是。說來也怪，在回高老莊的路上，西瓜皮好像始終跟著他，一路上他被西瓜皮滑了無數個大跟頭，到家時已經變得面目全非。
沙和尚駕著雲路過一片乾旱地區，聽那裡的人都在嘆息，已經三年沒下過雨了。沙和尚決定把西瓜分給他們解解渴，可是一個西瓜怎麼夠分給那麼多人呢？他正在為難，突然那個大西瓜變大了，所有的人都來吃也吃不完。沙和尚很納悶，但是看見大家開心的樣子，也就顧不了許多了……
而我們的齊天大聖——孫悟空，一個筋斗雲十萬八千里，一眨眼就回到了花果山。他把西瓜分給了他的孩兒們，和他們一起享用。西瓜不一會兒就吃完了，但大家都意猶未盡。孫悟空眼珠一轉，說：“孩兒們，我們一起種西瓜吧，這樣我們每年都有西瓜吃！”說完他就帶著小猴子們收拾起瓜子兒，種起了大西瓜。
一年轉眼就過去了，三個徒弟約好一道來到唐僧家。豬八戒兩手空空，見到唐僧就抱怨：“師傅，你那個大西瓜可害慘我嘍，瓜皮像長腿似的，一路跟著我，盡往我腳底鑽，害得我不知摔了多少個大跟頭。你看，現在我的身上還有傷呢！”沙和尚說：“師傅，對不起！那個西瓜被我送給了乾旱地區的災民，雖然我沒有嚐到一口，但是它救了所有的災民。就是有一件事我弄不明白，那個西瓜怎麼吃了一年，到現在還沒吃完？”這時，蹲在一旁的孫悟空早已按捺不住，湊到唐僧前，從懷了掏出了一個小口袋。別看這口袋小，只見他吹了一口氣，從袋子裡滾出了無數個大西瓜。他對師傅說：“這可是我和我的猴子猴孫們辛苦勞動種出來的。今天帶幾個給師傅解解渴。”
唐僧聽罷，笑了笑，看著三個徒弟，語重聲長地說：“那三個西瓜可是被我施了魔法的，貪吃懶惰的人得到它就會受到懲罰，勤勞善良的人得到它就會得到回報！你們各自是什麼樣的人自己想想吧！”