周瑜嫉妒諸葛亮有才幹，想陷害他；於是讓他在短期之內造十萬只箭。
諸葛亮向魯肅借草把子、幔子、船隻、軍士，並且讓他不要告訴周瑜。
第三天，諸葛亮帶魯肅去取箭。這時候，大霧漫天，諸葛亮下令把船頭朝西，船尾朝東，一字擺開，並讓船上的軍士一邊擂鼓，一邊大聲吶喊。
曹操聽到鼓聲和吶喊聲，就下令讓弓弩手來射箭。這時，諸葛亮又下令把船掉過來，船頭朝東，船尾朝西，仍然擂鼓吶喊，逼近曹軍水寨。
天漸漸亮了，這時諸葛亮才命令船隻駛回南岸。曹操才知道上了當，可是船順水順風，要追也來不及了。
周瑜知道了諸葛亮借箭的經過，自嘆不如。