在美麗的天鵝湖裡，住著一隻婀娜多姿的天鵝。
一位王子愛上了這隻天鵝，天鵝也迷戀上了王子，但王子卻不知道，這隻天鵝是一位美麗的公主。
一天，王子與天鵝嬉戲，卻不小心掉到了水裡，天鵝公主急忙把王子託上岸，一位姑娘看見了急忙趕過來，在人們的幫助下，王子終於醒了，他以為是那個姑娘救了他，於是向她求婚，到了婚禮的那一天，天鵝公主因為過於悲傷而化成淚水，當王子看到淚水中的天鵝時，他一切都明白了，王子親吻淚水的一瞬間，那滴淚水就變成了一位美麗的公主，公主說清楚了事情的經過後，王子取消了婚禮，立即與公主結婚。
從此，天鵝公主和王子過著幸福的生活。